Cefi和Defi如何与Solana整合？

DEFI3年前 (2021)发布 qkledit

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2020年的“DEFI之夏”让人们看到了去中心化化金融的魅力和潜力，也让DEFI与cefi之间的争议成为热门话题。凭借高收入、无许可证且不受管理，DeFi捕获了许多加密用户。更有热情的支持者说，“DeFi将取代cefi”。

虽然两者之间存在冲突，但在短时间内，我们将不会面临谁赢谁输的二元问题，而是如何利用二者的优势，弥补二者的不足，为普通用户带来更加普惠的金融。本文将从DeFi/cefi的概念、优缺点以及以头部为中心的交易平台FTX与高效公链Solana的合作模式等方面，探讨cefi与cefi未来如何融合共赢。

Defi/cefi概念

Cefi是中央财政的缩写，在中文中是“中央财政”。在加密行业，cefi主要指集中交易所、集中借贷平台、集中理财产品等，但不限于加密行业。人们经常使用cefi来指代传统的证券交易所、银行等。它们都是集中的金融平台。

Defi是去中心化金融的缩写，也称为开放金融。Defi诞生于区块链的发展。这是一个与cefi相反的概念。去中心化交换Uniswap和去中心化借贷应用复合协议是DeFi的代表性协议。与cefi相比，DeFi是一个开放、无许可证、反审查、开放和透明的金融体系。用户可以*控制他们的资产——集中化平台不能在一个黑盒子中操作所有的金融行为。

比较defAMPL；头孢

在判断一个金融体系是好是坏时，我们不应该使用片面的眼光。Defi和cefi各有优缺点。接下来，我们将以集中交易/去中心化交易平台为例介绍DeFi/cefi的优缺点。

头孢

优势：以集中交易为例，平台通过做市商为用户提供顺畅的交易体验，平台内交易无需上链支付手续费和GAS FEE。在集中式系统中，用户具有较低的阈值和良好的体验。更重要的是，大集中交易所有一个稳定的OTC（场外交易）入口，为用户提供合法的货币存款。

缺点：用户资金本质上属于集中平台，用户随时都会面临逃离集中平台的风险。此外，黑客攻击总是在进行。如果黑客攻击的损失超过了集中平台承受的限度，用户将无法找到自己的财富。此外，在使用集中式平台时，用户经常会遇到数据泄漏。骗子会用详细的数据欺骗用户，当地监管政策对平台的运营有很大影响。

本质上，我们无法解决集中平台——黑箱操作——所实施的主动邪恶问题。无论是操纵市场还是控制交易，我们都无法避免作恶的可能性。

蔑视

优点：用户资产可以集中存储在去中心化的钱包中。钱包由用户通过私钥控制。钱包颁发的所有交易许可证都需要由用户确定。全世界的用户都可以通过互联网访问DeFi前端，而不存在地理问题。在DeFi世界中，所有的互动都不需要中央实体的许可，因为中央实体具有强大的反审查功能，政策监督的影响很小。

开发者可以随意组合和创建新产品，例如聚合交易协议。

缺点：DeFi系统对非加密行业的用户具有很高的阈值，非常不友好。用户需要保持良好的习惯，随时保护自己的私钥不受他人侵犯。由于去中心化，大多数公共公链费用和GAS FEE用既高又慢。同时，由于每条链的紧密性，用户资产很难在DeFi世界中自由流通。

去中心化的协议开发人员并不优先考虑协议前端的UI设计和交互体验。与Web2.0应用相比，协议接口更复杂，操作阈值更高。许多黑客还将通过协议智能合约的漏洞来利用该协议牟利。Poly Network事件最近刚刚发生，这是历史上黑客攻击的最大利润，转移了6亿多美元。

通过Solana整合cefi和DeFi

在谈到DeFi的缺点时，我们提到了手续费和速度的问题。Solana希望通过poh共识机制解决这些问题，真正实现去中心化框架下的高效区块链。

FTX（集中式交易所）创始人SBF在各种公开演讲中称赞“就其处理巨大可组合生态系统的能力而言，Solana区块链是最有前途的区块链”。同时，SBF还将基于Solana区块链构建血清生态系统付诸实践。

serum生态系统中的第一个应用是serum DEX（去中心化交换），用户可以在其上体验不到1秒的交易速度和极低的处理成本。由于底层公链Solana的高可扩展性和足够的吞吐量，用户可以享受serum DEX上的集中交换所提供的高质量服务-轻松地在订单簿上挂起和取消订单。

血清Dex的订单界面

此外，serum ecology利用Solana的优势，逐渐吸收了更多开发者的创意，并推出了更多周边平台。目前，serum生态系统主要包括serum DEX、AMM协议raydium、前端平台bonfida、离线地图应用maps.me 2.0、主**协议oxygen等。同时，该生态系统还提供serum生态系统的原始稳定币serum USD，由一篮子稳定币背书，帮助Solana为链上的资产定价。