这个由号称全球最大公募机构的“Vanguard先锋领航”和蚂蚁财富携手打造的“帮你投”基金组合产品，到底怎么样呢？

而我也是最近才知道，Vanguard先锋领航的创始人原来就是指数基金教父约翰·博格！

通过看是否“知行合一”，判断先锋领航是否靠谱

特别是在投资界，知行不合的人太多了，有故意的，也有自身能力素质不足，被迫“知行不合一”。

比如我们大多数人，“知道”应该高抛低吸，“行为上”却追涨杀跌。

先锋领航的“知”——投资理念&投资工具：

（下面文字摘取自“先锋领航官网”）

1、为什么重仓宽基指数基金：

在一个长期的投资期限内，集中度过高的投资组合是很难获得市场提供的合理回报的，更不用说去长期击败市场从而得到超额收益。这也是为什么Vanguard集团自成立以来，长期致力于推广被动管理型宽基指数基金和一些低费率充分分散的主动管理型基金。

摘取自文章：《买多少只股票才能长期“稳赢”？》

2、为什么重仓A股市场：

摘取自文章：《Vanguard集团2020年全球经济与市场展望：充满不确定性的新时代》

3、挑选“主动管理型基金”的要点：

（1）费率是预测基金未来表现的**（但不是最全面的）指标。

这一结论有悖于传统的价格与质量之间的正比关系，即消费者普遍认为“好货不便宜”。

总体来看，投资成本较低的基金未来的收益要高于投资成本较高的基金，但也存在例外情况。

*基金收费和业绩之间的关系：（蓝色为收费高的，绿色为收费少的）

（2）主动管理型基金跑赢基准指数有三个重要因素，分别是：低成本、**人才和足够的耐心。

摘取自文章：

《对于主动型基金来说，是否存在有助于发现绩优基金的指标？答案是肯定的》

《为什么我们既信奉被动投资，也相信主动投资》

4、先锋领航构建基金组合的思路：

第一步：建立明确的、合适的投资目标

第二步：构建广泛、多元化的资产配置

第三步：将投资成本降到**

第四步：秉持长远目标，严守投资纪律

摘取自文章：《Vanguard集团四大投资原则——为投资者领航护驾》

再看先锋领航的“行”——拆解“帮你投”产品

1、最开始进入“帮你投”会先给我做个KYC，给我匹配出7%的目标收益率（应该是年化）。

而我怎么看得上这7%，所以我直接选择了“帮你投”里最大的目标年化收益率11%。

根据他们的说法，投入10000本金，3年后收回12238，那么年化为6.9%

再对照解释看了一下，原来这里的收益测算没有按照“目标11%”来算，而是根据中位数6.9%来预测。

虽然我个人不喜欢也不看好这种 以“具体收益率”为导向的基金构建逻辑，但是他们在这个地方没有一味地“夸大营销”（拿最漂亮的数据出来拉客户），还是给个好评吧~~~

2、重点来了：优选基金名单！

查看“优选基金”的路径

我根据类型整理了一下：（基金池中目前就这32只基金）

我总结了这基金池的特点：

① 17只股票型基金中，只有3只是主动管理型。（这符合他们的投资理念：更看重低费率的宽基指数基金）

②上面有提到说，vanguard选择主动管理型基金最开重的两点是：低成本、**人才。

可见这3位基金经理在他们心中，分量有多重。（分别是：张坤、周蔚文、劳杰男）

③宽基指数：只有沪深300和中证500，并且也都加配了2只“指数增强”！没有创业板指数，也没有上证50指数！（这也印证了vanguard的“分散逻辑”，即：标的越分散，标的越多 越好）

④非A股市场外，只配置了“恒生指数”。

⑤债基方面我就不是很懂了，目前来看主要是“高等级信用债”和“利率债”来尽量保证低风险。

⑥最重要的是，没有“行业主题基金”，这是我认为跟咱们雪球大V的组合的差别最大的一点！（我感觉光从这一点，很多雪球用户就不怎么愿意买这个产品了，因为不性感！）

另外：

调仓频率：一般90天调仓一次，相当于一个季度一调，也不算高频。

还有投顾手续费：0.5%一年

总的来说：

1、vanguard还算是知行合一（靠谱）

2、从基金选择来看，主要求稳；追求长期确定性的收益

帮你投4的特点：

1、“帮你投”是给你指定一个收益率（比如7%），然后再根据这个目标去做大类资产配置，再配合一堆测算数据，总之就是让你对未来收益率有一个“掌控感”。

2、在选择基金方面，“帮你投”会更克制，恪守自家门派的策略，绝不逾越。不断重复一个功夫的结果，很可能就是量变到质变，加深对自己本来就擅长的事物的理解。

3、“帮你投”还有0.5%/年的投顾服务费。（当日，组合调仓频率也影响成本，但是我目前还没有经历“帮你投”的调仓，这个暂时比较不了。）

4、服务方面：虽然“帮你投”号称有专业投顾服务，但是我确实没有感受到“有温度、及时贴心”的服务。。

我不会直接买“帮你投”：

1、我不喜欢也不认可用“目标收益”的方式投资基金

2、我还是希望自己这辈子，有些知识，有些事情，尽量自己搞清楚，搞透彻

有一说一，“帮你投”的优选基金池，是一个不错的挑选“偏确定性收益”的择基好地方。毕竟是2个大品牌精挑细选的基金，怎么也不会差吧~~

写到最后，我的感悟

我作为一个基金销售机构的运营人员，每天都绞尽脑汁在想吸引用户来自己平台买基金的套路。在我看来，一个基金投资平台，要吸引用户去注册-实名-绑卡-投资-加仓这个长线流程，其实很难。我认为的核心亮点就是3点：产品差异化、服务差异化、品牌差异化。

1、产品差异化：是不是各种基金产品和功能都有（精选组合、优选基金、定投功能等），费率是不是能更低 等等；

2、服务差异化：投研报告是不是每周都有，热门金融和政治话题是不是每天都有，客服是不是及时准确回复，直播内容是不是干货等

3、品牌差异化：也叫占领用户认知，比如一提到“多、全”可能就想到天天基金，一提到“大V多，观点多”就想到蛋卷，一提到“每日轻定投”就想到蚂蚁金服等

不过，最后我调研下来发现，，，，其实 前2点 各家差别真的不大，所以“基金销售行业”真的是一个极端同质化的行业！！

那么，制胜的差异点是什么呢？

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或许真的是流量吧~~

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