全球使用实物货币进行交易的数量正在大幅下降，那么为什么英国如此犹豫不决地推出自己的央行数字货币呢？
英国社会既是公民又是民主的，因此英国政府在签署数字版英镑之前会“咨询”公众也就不足为奇了。不过，它收到的回应可能令人惊讶。
据 英国 报纸《电讯报》报道，英国财政部和英格兰银行在 2023 年 2 月至 6 月期间联合进行的公开游说收到了约 50,000 份回复，并引发了公众强烈反对，公众普遍担心隐私问题 。以及对现金可能产生的后果感到愤怒。
受访者担心，被称为“Britcoin”的数字英镑不仅可以用来监视英国公民，而且还可能破坏英国金融体系的稳定，因为在这种情况下，数字英镑会让储户更容易从商业银行撤出。
这一最新的阻力发生之际，加密货币行业的许多人仍然对央行数字货币（CBDC）持怀疑态度，或者政府试图扼杀包括去中心化加密货币在内的私人资金。
在这些担忧之中，值得更深入地探讨最近英国磋商中暴露的一些公众担忧。隐私和稳定性问题真的对西方发达经济体的 CBDC 构成重大风险吗？从好的方面来看，国家发行的数字货币是否有可能促进金融包容性？它们真的是为了让加密货币破产而设计的吗？
保持技术变革的前沿
人们可以首先问为什么需要数字英镑，正如一些英国议员最近提出的问题。毕马威英国加密货币和数字资产主管 Ian Taylor 表示在日益数字化的社会中，英国需要跟上支付领域创新的速度。英格兰银行对拟议的 CBDC 进行磋商是一种明智的做法，可以让英国保持在技术变革的前沿，而无需承诺推出数字英镑所需的大量投资。
其他人一致认为，与世界上许多国家一样，英国正在努力应对日益无现金的经济。卡迪夫大学教授Nicholas Ryder 认为政府正试图从战略上定位自己，允许使用数字货币，以便能够在全球舞台上与其他地区竞争。数字英镑的最大障碍“将是公众需求以及我们最终是否会进入无现金社会。
尽管如此，良好的意愿可能并不能减轻隐私问题。Big Brother 的苏珊娜·科普森 (Susannah Copson) 表示有了 CBDC，政府可以生成大量数据，让任何人——从政府到第三方公司——都能对公众进行广泛的了解，并比以往更多地窥探他们的支出。
该项目的一位开发商甚至警告说数字英镑可以用来检查购物者的年龄或国籍。然而，据该报报道，开发商还表示，数字英镑仍然比持有银行账户更加私密，尽管不是现金。
真正的危险吗？
McDermott Will & Emery 律师事务所的金融监管律师 Annabelle Rau表示对数字英镑商业交易中隐私丢失的担忧并不完全过分。与任何形式的数字货币一样，CBDC 本质上具有一定程度的可追溯性，这可能会加强监控。
尽管如此，通过正确的设计和法规，可以在很大程度上维护隐私。例如，可以采用零知识证明或差异隐私等隐私增强技术来保护用户身份和交易细节，同时仍然可以进行监管监督。
康奈尔大学托拉尼贸易政策高级教授、 《货币的未来》一书的作者埃斯瓦尔·普**德 (Eswar Prasad)认为CBDC 确实可能会导致相对于现金使用而言失去匿名性，但正在试验 CBDC 的央行正在采用新的加密技术来提供交易匿名性，至少对于低价值交易来说是这样。”
存款外逃风险？
英国金融中心伦敦金融城的批评者警告称，对英国币持有量的更高限制（例如每人 20,000 英镑）可能会促进银行挤兑或商业银行的存款外逃，从而破坏传统银行体系的稳定。
但这真的有风险吗？劳表示如果在经济不稳定时期可以立即提取数字英镑，则可能会加剧金融危机，此外，最近发生的事件，例如美国几家地区性银行因存款外流而倒闭，让人们注意到在我们日益数字化的金融环境中，银行挤兑的风险不断加大。
劳承认持有限制可以防范此类危险，但对英国币持有量的更严格限制反过来可能会削弱公众对数字英镑的热情。**平衡可能涉及限额、保险计划和监管监督的结合。
康奈尔大学的普**德同意，在发生危机时，CBDC 可能会提高商业银行存款外逃的风险，通过限制 CBDC 数字钱包中可维护的余额来防止这种可能性似乎是合理的，但也可能限制 CBDC 的使用并阻碍其广泛接受。
扩大获得金融服务的机会
然后是金融普惠问题，传统上这是支持 CBDC 的一个重要论点，尤其是在新兴市场。
英国政府在二月份的咨询文件中表示，金融包容性意味着每个人，无论其背景或收入如何，都可以获得有用且负担得起的金融产品和服务，例如银行、支付服务、信贷、保险以及使用金融技术。
劳表示，英国币可能会促进金融包容性，但它在英国的作用程度值得商榷。 毕竟，英国的金融包容性已经很高，大多数成年人都可以使用银行账户。也就是说，CBDC 仍然可以为服务不足或喜欢数字交易的人增强金融服务。它可以简化交易，降低成本，并为那些仍然被排除在传统银行业务之外的人提供参与数字经济的机会。
试图抢先加密货币？
然而，并非所有人都认为央行数字货币是良性的包容性工具。加密社区中的一些人将 CBDC 视为扼杀私人资金的一种尝试，包括比特币等去中心化加密货币毕竟，直到 Facebook 几年前推出 Libra 稳定币提案之前，人们几乎没有听说过 CBDC。
普**德指出比特币等去中心化加密货币以及稳定币的出现无疑激发了各国央行提供自己的数字货币的兴趣，特别是随着实物货币的使用逐渐消失。CBDC 不一定是为了消灭私人数字货币，而是被视为在使用实物货币进行此类交易的世界中保持央行资金与零售和点对点交易相关的一种方式。CBDC 可能会对去中心化加密货币构成一些竞争挑战，但“它们的主要目的不太可能是消灭此类货币。
**政府更多地考虑将其经济数字化，而不是来自比特币和其他加密货币的威胁。卡迪夫大学的莱德基本同意这一观点。CBDC 代表政府试图进入市场，通过监管方式提供更增强的产品，而 Rau 进一步补充道：
“此外，CBDC 的引入可能会使更广泛的数字货币概念合法化，这可能会间接使加密货币受益。也就是说，CBDC 和私人数字货币之间的关系将在很大程度上取决于未来做出的具体监管决策。”
无论如何，数字英镑的全面推出还需要很多年——如果有的话。根据大西洋理事会的 CBDC 追踪器，英国 CBDC 仍处于研究阶段——最不先进的 CBDC 开发水平。
在实际发射（巴哈马、尼日利亚和一些国家）之前，它仍需经过概念验证阶段（巴西、俄罗斯、土耳其和其他一些国家现在所处的阶段）和试点阶段（法国、中国、加拿大）。其他小国）。英国央行副行长六月份表示，就连是否推进数字英镑的决定也需要“几年”的时间。
社会决定
总体而言，需要仔细考虑引入数字英镑的好处和挑战，毕马威英国的泰勒表示需要考虑的因素包括实物现金不可避免的下降、确保经济体实现金融包容性的重要性以及当前数字资产市场缺乏消费者保护之间的微妙平衡。
这一切需要多长时间才能实现？它能在本世纪末之前实现吗？泰勒说：“距离试验开始，我们还需要几年时间。政府的目标是确保我们具有创新性并继续在支付领域领先世界。出于防止洗钱等重要原因，在隐私和必要监管之间取得平衡是所有数字货币面临的挑战。”
也许这里的最后一句话属于 Prasad，他在 2021 年的一篇文章中指出了创建央行数字货币所涉及的挑战，这可以解释为什么美国、英国和其他地方的经济体正在如此谨慎地行事：
“数字美元可能会威胁到商业交易中仅存的匿名性和隐私——这提醒人们，采用数字美元不仅是一项经济决定，也是一项社会决定。”
