FTX 崩溃：揭开 2022 年 11 月的加密货币危机
2022 年 11 月，最大的加密货币交易所之一 FTX 的倒闭震惊了加密货币世界。此次倒闭是由 FTX 的流动性危机引发的，该危机是由多种因素造成的，包括客户资金管理不善以及 FTX 姊妹公司 Alameda Research 的高风险交易行为。
FTX的崩溃对整个加密市场产生了连锁反应，导致加密货币价格大幅下跌、流动性流失以及对加密行业的信心丧失。它还对加密货币交易所客户资金的安全性提出了严重质疑。加密行业缺乏风险管理标准的问题在这场危机中暴露无遗。
FTX 已申请破产，债权人负债超过 30 亿美元。此外，该交易所无法找到价值约 89 亿美元的客户资产。客户损失的确切金额很难确定，因为一些客户可能在交易所暂停提款之前就已经能够提取资金。然而，据估计，客户在 FTX 下跌中损失了数十亿美元。
FTX的崩溃导致加密货币价格大幅下跌。加密货币市场的总市值从 2022 年 11 月的超过 1 万亿美元降至 2022 年 12 月的不足 8000 亿美元。以美元计算，这意味着市场崩溃超过 2000 亿美元。
萨姆·班克曼·弗里德的战略路径
F 看到了通过将代币创建的 ICO 方法与后续杠杆相结合以无与伦比的速度创造财富的机会。
F 看到了通过创建一个新的加密货币交易所来获利的机会，该交易所将利用现有交易所的缺点。班克曼-弗里德首先成立了一家名为 Alameda Research 的量化交易公司。
阿拉米达研究公司使用复杂的算法在各种交易所交易加密货币。Alameda Research 非常成功，很快成为世界上最大的加密货币交易商之一。
2019 年，Bankman-Fried 推出了 FTX，这是一种加密货币交易所，旨在比现有交易所更加用户友好和高效。FTX还提供了许多其他交易所所没有的功能，例如保证金交易和衍生品交易。然而，主流金融服务交易平台通常所需的监管控制措施都没有得到解决。
FTX与Alameda Research的关系
FTX 和 Alameda Research 有着密切的联系。Bankman-Fried 和 Caroline Ellison 分别担任 FTX 和 Alameda Research 的首席执行官。然而，班克曼-弗里德控制着两家公司的大部分股份。Alameda Research 也使用 FTX 作为其主要交易所。
FTX 与 Alameda Research 之间的密切关系使得 Bankman-Fried 能够从事各种欺诈活动，包括：
- 挪用客户资金：Bankman-Fried 在未经客户同意的情况下将客户资金从 FTX 转移到 Alameda Research。他用这些资金来弥补阿拉米达研究公司的损失，并为自己**的生活方式提供资金。
- 操纵加密货币市场：Alameda Research 利用其庞大的交易量操纵 FTX 上的加密货币价格。这使得班克曼-弗里德能够从内幕交易中获利。
- 提供欺诈性金融产品：FTX 在 Bankman-Fried 的领导下提供不受监管的金融产品，例如保证金和衍生品交易。由于缺乏监督，他可以在不披露相关风险的情况下销售这些产品来欺骗客户。
FTX骗局和Alameda缺口揭晓
该骗局于 2022 年 11 月开始被揭穿，当时 Alameda Research 被曝持有 FTX 原生代币 FTT 的大量头寸。
该报告引发了 FTX 代币（ FTT ）的抛售，导致代币价格暴跌。它还引发了人们对 Alameda Research 和 FTX 财务状况的担忧。这导致FTX 出现流动性危机，因为客户纷纷从交易所提取资金。
FTX无法满足提币需求，被迫暂停提币。FTX 也于 2022 年 11 月 11 日申请破产。FTX 的崩溃对加密货币市场产生了毁灭性的影响。
11 月，区块链数据公司 Kaiko 将加密货币市场流动性大幅下降称为“Alameda缺口”。该术语的出现是由于当时最大的做市商 Alameda Research 发挥的显着作用。
阿拉米达缺口代表可用流动性大幅下降，影响了交易量和市场稳定性。这种现象凸显了主要市场参与者的影响力，并凸显了管理加密货币市场的复杂动态。
虽然 FTX 事件可能是 2022 年一系列破产案中最后倒下的多米诺骨牌，但这无疑是今年最大的事件，并将该行业置于法律和监管显微镜之下。
F审判
美国检察官对 F 提出刑事指控后，F 于 2022 年 12 月 12 日在巴哈马被捕。他于2023年1月被引渡到美国，并于2023年10月接受审判。
F 的被捕和审判是加密行业的重大发展。这是加密货币主要创始人**因刑事指控被捕并受审。班克曼-弗里德被指控犯有七项欺诈和共谋罪。
控方的主要证人是：
- 卡罗琳·埃里森（Caroline Ellison），班克曼·弗里德的前女友，阿拉米达研究公司前首席执行官
- Nishad Singh，前 FTX 工程总监
- FTX联合创始人Gary Wang
埃里森、辛格和王均对多项指控表示认罪，并配合检方。他们作证称，Bankman-Fried 在 FTX 和 Alameda Research 的财务健康状况方面故意误导投资者和客户。他们还作证说，Bankman-Fried 使用 FTX 客户资金来弥补 Alameda Research 的损失，并为自己奢华的生活方式提供资金。
2023 年 11 月 2 日，班克曼-弗里德被判犯有全部七项罪名。他面临最高 115 年监禁。班克曼-弗里德否认了对他的所有指控。他表示自己犯了错误，但没有犯罪。
FTX后加密货币行业的改革
黑天鹅事件往往也带来一线希望。黑天鹅事件是一种无法预测且后果严重的事件。在 FTX 和 Alameda Research 骗局发生后，一些事情已经取得了势头，该行业已将重点放在自我监管上。在世界各地，监管机构和加密货币公司都在有意识地合作保护投资者。
以下是 FTX 危机后加密行业的一些值得注意的发展：
- 加强监管：世界各国政府已开始为加密行业制定和实施全面的法规。这些法规将侧重于保护投资者和防止欺诈。
- 透明度：加密货币交易所已经挺身而出，通过适当的文件记录和风险管理实践，提供其运营和财务状况的透明度。这有助于投资者就将资金投资到哪里做出明智的决定。
- 审计：独立审计师定期对加密货币交易所进行审计。这有助于确保交易所诚实运营以及客户资金安全。
投资者在参与任何与加密货币交易所相关的活动之前还需要保持警惕并进行自己的研究。投资者应寻找受监管、透明且声誉良好的交易所。
