著名标准普尔 500 指数的母公司标准普尔道琼斯指数公司 (S&P Dow Jones Indices) 正在洽谈将其基准指数纳入区块链网络。这家金融巨头正在与主要交易所和加密货币平台洽谈合作，以创建可全天候交易的指数数字版本。
这一发展标志着传统金融领域潜在的重大转变。如果成功，普通投资者或许可以通过区块链技术获取华尔街最重要的指数，从而开启前所未有的全新投资方式。
虽然标普道琼斯仍在讨论更广泛的代币化计划，但他们已经迈出了重要的第一步。该公司已与区块链平台 Centrifuge 合作，创建了**代币化的标准普尔 500 指数基金。
此次合作采用了一种名为“指数证明”的技术，将标普500指数的官方数据直接写入区块链上的智能合约。智能合约是一种计算机程序，在满足特定条件时会自动执行，无需任何中间人。
**采用该技术的基金名为 Janus Henderson Anemoy 标准普尔 500 指数基金。该基金由 Anemoy Capital 管理，并得到知名投资公司 Janus Henderson 的协助。该基金计划于 2025 年晚些时候获得监管机构批准后推出。
它有何特别之处？与传统投资不同，区块链版本允许全天候交易、部分所有权，以及使用标准普尔 500 指数投资作为其他金融产品的抵押品。
这对投资者来说具有巨大的潜在益处。传统的标普500指数投资需要通过经纪人，应对市场行情，并且通常需要大量的**投资额。区块链版本可以消除这些障碍。
例如，欧洲的投资者可以在当地时间凌晨 3 点购买少量标普 500 指数，而无需美国经纪账户。他们还可以使用该投资作为抵押品来借钱或参与其他金融活动——所有这些都可以通过区块链技术实现。
早期结果看起来令人鼓舞。此前由类似合作伙伴关系创建的代币化基金，其资产规模达到 10 亿美元的速度比历史上任何其他代币化基金都要快。
标准普尔道琼斯指数并不仅仅止步于标准普尔 500 指数。罗顿透露，该公司正在考虑将其他主要基准指数代币化，包括道琼斯工业平均指数和专业行业指数。
该公司计划响应市场需求，这意味着他们将优先考虑投资者最感兴趣的指数。考虑到不同类型的投资者通常偏好不同的细分市场，这种方法很有意义。
仅标准普尔 500 指数，通过 ETF 和衍生品等各种产品，每日交易额就超过 1 万亿美元。将这个庞大的市场引入区块链，或将为投资者创造全新的投资方式。
随着现实世界资产代币化市场的蓬勃发展，区块链技术也应运而生。代币化市场在短短三年内增长了380%，规模达到240亿美元。
各大金融机构也开始关注这一领域。全球最大的资产管理公司贝莱德已经推出了代币化基金。渣打银行预测，到2034年，代币化资产市场规模可能达到30万亿美元。
这不再仅仅是加密货币爱好者的专利。传统投资者，尤其是年轻投资者，对基于区块链的金融产品表现出浓厚的兴趣。这种吸引力在欧洲、亚洲和拉丁美洲最为强烈，这些地区的投资者将区块链视为一种更便捷地进入全球市场的途径。
代币化资产领域也受益于更清晰的监管规定。瑞士和新加坡等国家正率先出台有利于区块链的法规，在保护投资者的同时鼓励创新。
并非所有人都认为代币化会自然而然地成功。交易公司 Keyrock 的首席执行官 Kevin de Patoul 警告称，代币化需要提供超越传统方法的真正优势。“如果我无法用代币化形式的资产做一些以前做不到的事情，那么就只剩下摩擦和成本了，”他说道。
这意味着标普道琼斯及其合作伙伴需要证明其区块链版本能够带来真正的改进。全天候交易、部分所有权和 DeFi 集成功能是一个良好的开端，但它们需要运行顺畅，并为投资者提供明确的价值。
竞争也日趋激烈。其他大型金融公司也在探索类似的区块链项目。这场竞赛的焦点在于谁能将传统金融专业知识与区块链创新完美结合。
罗顿预测，到 2030 年，代币化指数将成为全球市场的“关键”。她认为，代币化指数将增强跨境市场准入和流动性，同时实现传统系统无法实现的新型投资策略。
该公司将代币化视为其现有业务的补充，而非替代。这种做法或许有助于缓解传统投资者对区块链颠覆现有金融体系的担忧。
早期迹象表明，机构投资者对代币化投资表现出浓厚兴趣，近一半的瑞士银行已经参与或正在规划代币化项目。随着更多传统金融巨头进入该领域，传统投资与区块链投资之间的界限可能会进一步模糊。
