机构回避 DeFi 有充分的理由——监管的不确定性。虽然最终是可取的，但去中心化金融（DeFi）固有的许多特征——无需许可的市场、假名、审查制度——对于那些希望站在法律正确一边（或先发制人地明确未来监管）的机构来说，也可以被视为灰色地带。
为了让 DeFi 蓬勃发展并吸引更广泛的资本，它需要通过积极的合规方法在隐私和透明度之间取得适当的平衡。
透明度和合规性
某些加密垂直行业淡化或忽视监管合规的重要性，包括旨在提高透明度的标准监管披露。这种观点植根于行业的哲学起源（包括对隐私的承诺）和技术基础（区块链默认是透明的）。大部分情况下，DeFi 都倾向于这种观点。
然而，加密和隐私并不是同义词。他们从来没有。但隐私和透明度也不是相互排斥的——这是一种错误的观点，源于对隐私的二元理解。相反，隐私始终存在于一定范围内。
DeFi 和 Web3 创造了驾驭这一领域的新方法。这对个人交易者和整个行业具有重大影响，可以帮助将隐私恢复到其作为实际商业特权的应有地位，并最终以灵活的条款进行谈判。
零知识技术、安全多方计算和高级密码学其他领域正在进行的大量研究正在创造一个交易者可以维护其隐私、企业（或协议）可以部署合规的欺诈预防机制的世界。
许多能够缓解加密货币相关机构和监管问题的解决方案都要求很高。链上知识产权保护和反洗钱（AML）分析并不是简单的实施，而是需要实时工作的工具。
自营交易的保护
DeFi 需要比简单的交换更有用。让我们介绍一下速度极快的订单簿交换，它既保持去中心化，又保护大型参与者的策略，并确保没有不良行为者参与生态系统。
如果机构投资者的所有知识产权都可以在任何区块浏览器上、甚至在交易所本身上被竞争对手看到，那么机构投资者将永远不会有意义地参与 DeFi
DeFi 协议可以拥有可编程货币、无需许可的市场和一定程度的透明度的所有好处，同时提供类似于传统金融环境中的知识产权保护。
简化身份验证
另一个需要解决的问题是 DeFi 基础设施和合规基础设施之间存在的不兼容。加密货币和 Web3 作为一个整体将不可避免地受到监管，并且用户和机构都应该可以使用端到端合规方法。
如果我们要向 DeFi 引入了解你的客户 (KYC) 和了解你的业务 (KYB) 工具，让我们尽可能使其用户友好。理想情况下，这些实现将在以太坊等整个区块链生态系统（包括其所有第 2 层）内实现互操作。
我们需要良好的身份基础设施，通过从头开始合规，让用户和开发人员的工作变得更容易。DeFi 将受益于拥有一个跨链去中心化身份层，该层可以管理用户数据和隐私，但在必要时为执法部门做出必要的让步。
反洗钱分析
身份验证也与反洗钱 (AML) 法规齐头并进。链上反洗钱分析当然是可能的，甚至可能比现有的传统反洗钱分析软件更好。分析需要可靠的数据源和链上工具，以传统软件无法做到的方式确保这种情况。
这些分析解决方案的优势不仅仅在于合规性。机构参与者也将受益于链上风险管理解决方案，并帮助他们完成尽职调查流程。
DeFi准备好了吗？
交易所交易基金 (ETF) 的讨论、对现实世界资产代币化的新关注，甚至主要金融科技品牌（例如PayPal和VISA）最近推出的 Web3 产品，都表明新的机构资本正在流入加密货币市场。DeFi也会受益吗？
必要的技术正在落实到位，而且该行业也有正确的意图——因此，希望资本很快就会涌入。然而，这一次我们必须确保 DeFi 的增长保持可持续，而这只有在遵守法律、机构履行利益相关者的义务的情况下才能实现。
在隐私和透明度之间取得适当的平衡——交易者和机构都受益——将有助于缓解机构对参与 DeFi 市场的合理担忧。
