约 27 亿美元的比特币和以太币期权将于 5 月 24 日到期,为加密货币市场情绪提供了宝贵的见解。根据Greeks.live 在 X 上的一篇文章,21,000 比特币期权即将到期,看跌/看涨比率为 0.88。这表明买方和卖方之间几乎持平,略微倾向于看涨期权。
同时,最大痛点,也就是大多数期权买家会遭受损失的价格,是67000美元,代表的名义价值为14亿美元。
尽管即将到期的 21,000 份合约值得关注,但与 5 月 31 日的重大事件相比就显得微不足道了,据Deribit 称,当天将有价值 43 亿美元的期权到期。
![价值27亿美元的比特币和以太坊期权即将到期插图 价值27亿美元的比特币和以太坊期权即将到期](https://qkl456.oss-accelerate.aliyuncs.com/wp-content/uploads/2024/05/1716550338-image-563.png)
Deribit 数据显示,在未平仓合约 (OI) 方面,多头仓位占据主导地位,其中 8.3 亿美元的金额与 70,000 美元的执行价格挂钩。
此外,更高的执行价格也带来了可观的未平仓量,尤其是在 100,000 美元关口时,未平仓量达到 8.43 亿美元,表明交易员有看涨倾向。在 3.88 亿美元的未平仓合约中,执行价格为 60,000 美元的看跌合约最为引人注目。
这一巨大的 OI 表明许多合约仍未结算,表明多头对比特币价格大幅上涨有信心,因为 OI 代表了等待结算的合约的未结算价值。
期权到期事件并不局限于比特币,还有 35 万个以太坊合约也即将到期,名义价值为 13 亿美元。看跌/看涨比率为 0.58,最大痛点为 3,200 美元,表明市场略显看涨,看涨期权到期数量多于看跌期权。
据 Greeks.live 报道,受 ETF 进展的推动,以太坊近期在加密货币涨势中领涨,单日涨幅达 20%。短期期权隐含波动率 (IV) 一度达到 150%,明显高于比特币同期的当前 IV。
然而,比特币和以太坊之间的分歧现在已很明显。尽管以太坊的看涨情绪依然强劲,但从整体市场交易和市场结构的角度来看,维持每个主要术语的高IV水平具有挑战性。
这表明日历价差可能是更好的选择。相比之下,比特币的多头和空头仓位似乎更加平衡,卖出看涨期权的力量更强。