在当前的市场环境下，继2022年的市场崩塌之后，数字资产行业对数字资产行业相当不利，央行数字货币 (CBDC) 通常被视为加密货币杀手。这绝不是夸大其词，因为金融当局对 CBDC 的愿望相对简单：在资金过于去中心化之前，恢复对资金流动的更严格的控制。
世界各国政府在这方面正变得更加积极主动。国际清算银行的一项调查显示，93%的央行已经在研究CBDC，到2030年流通的CBDC可能多达24种。关于 CBDC 的公开讨论，尤其是在加密货币社区内，很大程度上缺少的是，除了加密货币之外，国家数字货币实际上还有一个非常强大的对手：银行。
对于私人金融机构来说，事实上的国家控制的支付和交易生态系统的想法代表着一种生存威胁，其程度丝毫不亚于私人加密货币。他们会尝试减缓 CBDC 革命还是选择适应它？
CBDC如何挑战传统银行
摩根大通首席执行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）以其反加密立场而闻名，他称该行业只不过是去中心化的庞氏骗局。当被问及CBDC 时，银行家的反应不那么热情，但同样焦虑。
虽然银行服务肯定比资金流动更重要，但如果大规模撤资，大量的机会就会失去动力，即使这种情况只发生在个人客户中，更不用说企业客户了。
通过允许个人和企业直接持有央行并进行交易，CBDC 可以稀释存款和账户的主体，从而稀释私人银行机构操纵的资金量。
希腊前财政部长雅尼斯·瓦鲁法基斯(Yanis Varoufakis)在最近发表的有关此事的文章中引用了第一共和银行的例子。今年 5 月，当第一共和银行倒闭时，其资产被出售给摩根大通，这违反了联邦存款保险公司的基本规则，即任何拥有超过 10% 受保美国存款的银行都不得吸收另一家美国银行。
虽然美国政府批准的这一举措给金融体系带来了更多潜在风险，但在 CBDC 的帮助下，这种风险本可以轻松避免。然后，美联储可以通过将第一共和国客户的资金存入美联储担保的 CBDC 存款来直接保存这些资金。但在这种情况下，摩根大通将无法获得 920 亿美元的新存款。
然而，不仅仅是“大而不能倒”的机构有理由担心利润损失。在储户寻求资金避难的经济冲击情况下，尽管规模较小的银行具有小规模银行的魅力，但如果储户有机会将资金直接转移到央行，它们将首先失去惊慌失措的客户。乔纳森·格思里 (Jonathan Guthrie) 在《金融时报》上指出，从这个意义上说，CBDC 甚至可能加剧金融不稳定。
还有其他问题，例如来自 CBDC 公共运营商或其私人合作伙伴的潜在竞争。目前，各国央行倾向于通过支付和转账来限制其数字货币野心，但到底是什么阻止他们未来扩大选择范围呢？
银行家们很清楚这种情况。2023 年 4 月，欧洲私人和公共银行机构的代表对“数字欧元”表示谨慎支持，这一举措受到欧盟当局的重视。但有些言论充满了担忧。法国农业信贷银行副首席执行官杰罗姆·格里维特明确表示：央行数字货币可能会与传统银行的收款活动竞争并扰乱其融资能力，从而威胁传统银行的商业模式。
为了避免这种情况，Grivet 强调，数字欧元应仅限于用作支付方式，而不是价值储存手段。德意志联邦银行执行委员会成员Burkhard Balz进一步建议，各国央行应谨慎对待在数字欧元生态系统中过多扩大自己的作用。他甚至提议私营部门应该负责分配数字欧元。
Web3 项目 Ecosapiens 的首席执行官 Nihar Neelakanti 向 Cointelegraph 解释说银行不会对 CBDC 感到恐惧，至少现在还没有，现在，人们更加好奇金融体系如此重大的技术升级将如何发挥作用。
私人银行机构仍有可能成为 CBDC 平台和消费者之间必要的中介机构，尽管这在很大程度上取决于央行的政治意愿。在这种情况下，他们甚至可以从新技术中获利。
但没有专家会否认，如果央行决定采取控制措施，银行的繁荣可能会受到威胁。这不仅仅是支付和转移中脱媒的问题——如果央行决定直接把钱借给客户怎么办？
Neelakanti 解释表示，从理论上讲，由于央行可以控制 CBDC 账本，因此他们也可以访问一个人的信用记录和信用度。在这种情况下，用户数据可能会变得如此集中，以至于央行可以根据个人客户的信用度调整利率。
Casper Network 董事会成员 Ralf Kubli 很快否认了这些担忧，他告诉 Cointelegraph，与普遍看法相反，除了简化结算之外，CBDC 并没有提供太多创新方式。
在库布里的分析中，央行数字货币本质上只是一种数字结算形式，充当另一个支付轨道之上的支付轨道。因此，它们不会减少对劳动力或监督的需求。然而，他们可以做的是推动银行在新的竞争环境中创新的步伐。库布利认为，金融领域的巨大范式转变即将到来。
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