基于区块链的智能合约是全球融资的明智选择吗?

区块链4个月前更新 qkledit
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区块链底层技术能力的支持者决心摆脱其以加密货币为中心的联系。很大程度上是通过寻找数字资产最初旨在取代的传统金融领域的历史机会领域。

毕竟,随着全球商业渠道越来越多地转向线上,该技术在数字原生环境中存储和移动代币化价值的创新能力值得质疑它所能提供的任何效用。

一个特殊的用例,即在贸易融资和基础设施投资中使用基于区块链的代币化,引起了世界银行的关注。

该组织在一份报告中指出,使用区块链实现贸易融资现代化具有自动化和去中介化驱动的效率提升、透明度以及非流动资产的更大流动性和可交易性的优势。

世界银行的报告称,特别是对于流程可能遭受多个单点故障的国家的基础设施项目,使用基于区块链的融资除其他好处外,还可以改善合同和财务标准化,弥合各方之间的数据不对称并改善财务状况。工程、风险分配和缓解。

当然,正如世界银行指出的那样,缺乏针对代币化金融和投资产品的监管是使用区块链工具支持融资的主要障碍之一。

尽管如此,世界各地的组织仍缺乏现成的融资和营运资金解决方案,这是一个正在寻找并准备解决方案的问题。

部署区块链固有的分布式账本技术(DLT)作为传统金融和支付工具的替代或附加元素是否能提供足够的好处来证明该技术的使用是合理的,这仍然取决于各个公司、企业和金融网络。

该决定需要在经过风险调整的用例置信区间内做出。

基于区块链的智能合约是全球融资的明智选择吗?

战略性地使用区块链功能

新(2 月 28 日)PYMNTS Intelligence 发现,营运资本的使用者(无论是战略上还是战术上)都优于那些不使用营运资本的公司。研究发现,外国企业存在战略赤字。

这可能是代币化的一个机会领域。最近的一个例子说明了 DLT 如何进一步拓展融资领域,由德意志银行支持的瑞士加密货币托管公司 Taurus 与借贷平台 Teylor建立了 合作伙伴关系 。Teylor 向德国“中小型企业”(员工人数少于 500 人且营业额低于 5,000 万欧元的企业)提供 109,000 至 160 万美元之间的贷款。

作为这些共同努力的一部分——以及对代币化债务日益增长的吸引力——Teylor 的信贷投资组合代币现在被允许在 Taurus TDX 市场进行二级市场交易。

另外,花旗集团 本月早些时候(2 月 14 日)与 Wellington Management 和 WisdomTree合作 探索私募市场的代币化。智能合约用于对基础资金分配规则进行编码,并将其嵌入到转移给假设的 WisdomTree 客户的代币中。这凸显了智能合约如何实现更大程度的自动化,并为发行人、分销商和投资者创造增强的合规和控制环境。

9 月,花旗财务和贸易解决方案推出了 数字资产 解决方案,旨在增强现金管理和贸易融资能力。该解决方案利用区块链和智能合约为机构客户提供永远在线和可编程的金融服务。

万事达卡首席数字官 乔恩·兰伯特 (Jorn Lambert) 告诉 PYMNTS :“区块链的真正内在价值,即交易的可编程性、交易的不可篡改性,以及货到付款和始终在线类型支付的能力,尚未被 释放。”

正如 Ripple全球客户管理副总裁 Pat Thelen 10 月 6 日对 PYMNTS 所说,“创新是不懈的。创新和竞争将找到一种方法来应用现有的技术。现在技术已经准备好了 。商业银行、央行和机构参与者都在参与其中。”

为传统流程带来透明度和效率

值得重申的是,区块链的故事并不是一个新故事——至少目前,有限的现实世界和光明正大的效用已经出现。但区块链可以通过多种方式给跨境贸易和项目融资带来重大变化,其中许多是由于遗留流程中现有的低效率造成的。

例如,当今大多数私人资产的所有权通常通过电子表格和集中数据库进行跟踪。当涉及到与许多交易对手的贸易融资文件时,各方本身通常被委托负责提交围绕合同条款的文件。几乎总是需要人工来验证、合并以及在需要时纠正这些文档,这既耗费成本又耗费时间。

相比之下,区块链可以使用智能合约、自动执行合约,并将协议条款直接写入代码中。这可以实现贸易融资各个方面的自动化,例如支付结算,减少对中介机构的需求并最大限度地降低欺诈风险。区块链还将发票、提单和信用证等文件数字化并安全地存储在分布式账本上。这减少了与纸质文档相关的错误、延迟和欺诈的可能性。

PYMNTS Intelligence 与清算所合作开展的一项研究 《支付实践中的企业变化:深入了解房地产行业》中发现,通过房地产领域的传统技术进行的国际交易可能会很困难、成本高昂,并且需要额外的文件。然而,使用加密货币,无论涉及各方位于何处,交易都可以快速有效地执行。这简化了国际投资者的流程。

尽管如此,代币化数字资产可扩展采用的瓶颈仍然集中在代币化资产的用例是否能够比现有的选项表现得更好,以及这种表现是否值得对全新的、未经证实的基础设施。

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