DeFi 保证金交易受到超额抵押和清算风险等持续存在的问题的阻碍。一些去中心化应用程序正在设法应对这些挑战。
去中心化金融（DeFi）依靠去中心化和去信任的网络来削减中介机构并将完全控制权交给用户，从而重塑了金融服务。这个新兴的区块链领域是传统金融的强大替代品。DeFi 中的一个流行用例是借贷，约占DeFi 协议中锁定总价值(TVL) 的 25%。
DeFi 中的保证金交易
DeFi 借贷有吸引力的原因之一是它促进了链上保证金交易，使加密货币持有者能够通过承担更大的风险来寻求更高的回报。这涉及利用加密资产来潜在地放大收益。
保证金交易是中心化金融的一个重要特征，但在 DeFi 中实施这种方法比较棘手，因为该行业面临一些固有的挑战。首先，DeFi 贷款的问题之一是超额抵押。用户在获得资金之前通常必须锁定 150% 或更多的贷款价值。这种超额抵押是在没有信用评分或通过“了解你的客户”(KYC) 程序的情况下获取贷款所付出的代价。
例如，Aave或Maker等 DeFi 平台允许用户抵押他们的以太币无需任何验证程序即可借入 USDC 等稳定币。然后借入的 USDC 可以兑换更多的 ETH，这些 ETH 可以在一个周期内进行再抵押，作为保证金交易策略。然而，这种方法有其缺陷。如果 ETH 或任何其他波动性抵押品的价值下跌，用户将面临清算风险，这是保护贷方的重要条件。由于超额抵押要求，风险变得更加明显。
因此，DeFi中的加密货币保证金交易是一把双刃剑。一方面，它在牛市期间提供了放大利润的潜力，并且可以通过抵押品获得。另一方面，风险很大，因为市场低迷可能导致全面清算。
这个 DeFi 借贷平台如何实现更安全的保证金交易
DeFi 领域正在不断发展，最新的协议正试图通过引入新的方法来应对当前的挑战。一个例子是Nolus，这是一个基于 Coos SDK 构建的第 1 层链。Nolus 提供的主要产品是 DeFi Lease，这是一款用户友好的应用程序，可在无需信任的网络上连接贷方和借款人。该应用程序解决了 DeFi 中的一些主要问题，包括超额抵押、清算风险高以及缺乏真正的资产所有权。
非托管跨链解决方案通过提供以下功能重塑了保证金交易：
- 高效借贷。Nolus 的 DeFi Lease 系统可将投资放大高达 150%，将抵押品要求降低三倍。
- 较低的清算。该协议通过其灵活的方法降低了清算风险。首先，它声称将清算门槛设定为低于行业平均水平40%，最多可容忍资产价格下跌65%后再采取行动。最重要的是，Nolus 引入了部分清算方法，在达到最大贷款价值比 (LTV)时部分而非全部清算资产。这一功能降低了突然损失的风险，使借款人即使在市场低迷时期也能保留更多资产。此外，用户可以从有更多时间将其仓位恢复到健康水平中受益。
- 保留所有权。用户通过白名单策略获取底层杠杆资产。
- 跨链。Nolus 通过将其流动性专门集中在稳定币中来避免碎片化，从而允许无缝访问不同区块链网络上的巨大流动性池。
- 无缝流动性。Nolus专注于稳定币流动性，确保借款人可以分散其资产风险，而无需浏览多个借款池。
凭借其独特的方法和功能，Nolus 正在通过改善风险和潜在回报之间的平衡来改变 DeFi 保证金交易。
通过将高效的借贷实践与降低清算门槛和部分清算机制等新颖功能相结合，该平台为寻求利用 DeFi 机会的加密货币交易者提供了更安全、更直观的体验。
